知名媒體人撰文“恒昌經(jīng)驗”引發(fā)多方關(guān)注

      日前，新年第一個以互聯(lián)網(wǎng)金融為主題的研討會“2015金融業(yè)改革創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇”在南京舉行。此論壇在業(yè)界引起了巨大反響，北京恒昌利通投資管理有限公司備受關(guān)注。知名媒體人、《極客網(wǎng)》主編李海剛分別在極客網(wǎng)、百度百家、李海剛公眾微信號、積客網(wǎng)公眾微信號上發(fā)表了專題文章，分析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展大計，聚焦恒昌公司經(jīng)驗。專題文章迅速被網(wǎng)易、網(wǎng)貸之家等多家網(wǎng)站轉(zhuǎn)載。

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　　百度百家：http://lihaigang.baijia.baidu.com/article/43317

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　　CIO時代網(wǎng)：http://www.ciotimes.com/2015/0121/98018.html

　　網(wǎng)貸之家：http://bbs.wangdaizhijia.com/thread-292832-1-1.html

　　以下為文章全文：

　　摘要 : 截至2014年底中國P2P平臺已達到1575家，這些平臺的總成交量超過2500億元?！靶袠I(yè)自律”被賦予了更多的內(nèi)涵，儼然已成為2015年P(guān)2P平臺發(fā)展的首要大計。

　　自2013年被定義為中國互聯(lián)網(wǎng)金融元年以來，原本已存在多年的線下P2P也搭上了互聯(lián)網(wǎng)快車，得到飛速的發(fā)展。根據(jù)《極客網(wǎng)》了解，截至2014年底中國P2P平臺已達到1575家，這些平臺的總成交量超過2500億元。

　　網(wǎng)貸之家的詳細統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明了這個行業(yè)的火熱程度。去年，P2P行業(yè)的投資人數(shù)與借款人數(shù)分別達116萬人和63萬人，較2013年分別增加364%和320%.人均投資金額和借款金額分別達21.79萬元和40.12萬元。單月單個平臺投資金額方面，1萬以下的投資人數(shù)最多，占比高達63.74%,29%的投資人投資金額在1-10萬，6.8%的投資人在10-100萬，100萬以上的投資人數(shù)僅占0.36%,充分體現(xiàn)了P2P網(wǎng)貸小額分散的特點。

　　但另一方面，數(shù)據(jù)還表明，P2P不僅已成為互聯(lián)網(wǎng)金融大潮中最重要的角色，也是最受爭議的一員。據(jù)統(tǒng)計，2014年出現(xiàn)問題的P2P平臺達到275家，是2013年的3.6倍，平臺“不良率”高達17.46%,平均每6家平臺就有一家發(fā)生“故障”。在這種“一半是海水，一半是火焰”的情況下，2015年的P2P該何去何從，成為了業(yè)界關(guān)注和思考的焦點。

　　1月10日，新年第一個涵蓋互聯(lián)網(wǎng)金融的研討會“2015金融業(yè)改革創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇”在南京率先舉行，在這個由江蘇省人民政府金融工作辦公室指導，江蘇省金融業(yè)聯(lián)合會、新華網(wǎng)主辦，北京恒昌利通投資管理有限公司(下稱恒昌)協(xié)辦的高峰論壇上，來自政、商、學界的精英們發(fā)表了他們對2015年互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的展望和建議。筆者有幸代表《極客網(wǎng)》應邀參加了這次會議，聆聽下來，現(xiàn)場出現(xiàn)頻率最高的關(guān)鍵詞之一“行業(yè)自律”被賦予了更多的內(nèi)涵，儼然已成為2015年P(guān)2P平臺發(fā)展的首要大計。

　　行業(yè)自律是迎合監(jiān)管、走向合規(guī)運營的必由之路

　　作為行業(yè)協(xié)會的代表，江蘇省金融業(yè)聯(lián)合會理事長顧生在開幕致辭中提到了行業(yè)自律的重要性。他指出，成立于2014年11月的江蘇省金融業(yè)聯(lián)合會要努力成為地方政府監(jiān)管部門的好幫手，引導會員單位堅持服務實體經(jīng)濟，自覺遵循監(jiān)管規(guī)律，促進金融業(yè)與地方經(jīng)濟社會良性互動發(fā)展。加強會員單位之間的合作交流和溝通協(xié)調(diào)，維護金融消費者權(quán)益和金融業(yè)自身合法權(quán)益，促進金融市場規(guī)范有序發(fā)展。

　　行業(yè)協(xié)會在政府監(jiān)管和平臺運營之間充當?shù)氖且粋€紐帶作用，在金融較發(fā)達的地區(qū)，各類由政府單位牽頭或指導成立的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會在推進P2P平臺行業(yè)自律方面已經(jīng)做了不少工作。2013年至2014年，北京、深圳、杭州、上海等地的多家具有互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會性質(zhì)的行業(yè)協(xié)會相繼成立，帶領(lǐng)各自區(qū)域內(nèi)的代表性P2P平臺朝著合規(guī)運營的方向發(fā)展。在剛剛過去的2014年12月中旬，上海市信息服務行業(yè)協(xié)會(SISA)還召集互聯(lián)網(wǎng)金融會員單位召開了上海金融信息服務業(yè)年度峰會，也是希望在加強溝通中實現(xiàn)行業(yè)自律。

　　在這次高峰論壇上，曾被國務院總理李克強總理問計的中歐陸家嘴國際金融研究院執(zhí)行副院長劉勝軍表示，由于互聯(lián)網(wǎng)金融是一個全新的領(lǐng)域，比較好的監(jiān)管模式應該是底線監(jiān)管，即負面清單監(jiān)管加上透明度監(jiān)管，這要求P2P平臺嚴格自律，不得隨意挪用用戶的資金，要保持高度的透明度確保風險可控。

　　業(yè)內(nèi)專家表示，實際上“一行三會”早就對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的方方面面劃定了底線，并通過各種場合多次向業(yè)界做了傳達。在P2P行業(yè)，銀監(jiān)會的態(tài)度從“四條紅線”到“十項原則”,其實早已勾勒出了監(jiān)管底線，有覺悟的P2P平臺應該早就有所領(lǐng)悟，并朝著監(jiān)管要求的合規(guī)路線去調(diào)整和發(fā)展。

　　行業(yè)“頭羊”的積極實踐為P2P行業(yè)自律賦予了更多內(nèi)涵

　　P2P行業(yè)是由一家家P2P平臺組成的，因此一個個平臺就好比P2P這個大行業(yè)的一個個細胞，想要整體機能正常，單個細胞更要做到自身健康。在過去幾年快速發(fā)展過程中，中國P2P行業(yè)涌現(xiàn)出了一大批實力雄厚、積極創(chuàng)新、敢為天下先的創(chuàng)新型企業(yè)。也正是這些行業(yè)引領(lǐng)者的大力推動下，中國P2P行業(yè)發(fā)展突飛猛進。盡管在發(fā)展過程中，出現(xiàn)了這樣或那樣的問題，但這些無疑也承載了特定時期，中國經(jīng)濟發(fā)展的歷史使命。

　　2015年，隨著市場競爭的日益激烈，監(jiān)管口徑的不斷收緊，中國P2P行業(yè)將全面結(jié)束長達數(shù)年的野蠻生長狀態(tài)，新一輪大洗牌即將開始。屆時，合規(guī)、強運營、收益正常化將成為大勢所趨，在這種情況下，只有能夠快速響應，跟得上形勢的P2P企業(yè)才有機會繼續(xù)生存，大量游離在灰色地帶的中小P2P平臺將被淘汰。

　　所以，對于P2P企業(yè)來說，2015年的每一個決策，都可能關(guān)乎生死。盡管，合規(guī)、自律、積極迎監(jiān)管已成既定方向，但面對一個個現(xiàn)實挑戰(zhàn)，到底該如何走，沒有標準答案。在這種情況下，行業(yè)“頭羊”的戰(zhàn)略變化和策略調(diào)整則成為眾多P2P企業(yè)追隨的重要風向標。恒昌作為行業(yè)重要的領(lǐng)軍企業(yè)之一，一直保持著對行業(yè)的敏銳觀察，并與眾多行業(yè)先鋒一起，積極踐行符合監(jiān)管的自律與創(chuàng)新，其一舉一動也頗受業(yè)界關(guān)注。作為本次大會的協(xié)辦方，恒昌首次全方位的分享了其對行業(yè)自律的理解和下一步調(diào)整，借鑒意義非常大!

　　恒昌常務副總裁李彬在題為《互聯(lián)網(wǎng)金融大潮下恒昌公司未來戰(zhàn)略規(guī)劃》的主旨發(fā)言中總結(jié)了恒昌對“什么是真正的P2P”的理解。他指出，P2P早已有之，互聯(lián)網(wǎng)的引入只不過是給P2P增加了一種工具、一個渠道，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融。金融行業(yè)里面要堅持一點：大數(shù)法則，小額分散?，F(xiàn)階段P2P作為傳統(tǒng)銀行的補充，更要堅持“大數(shù)法則，小額分散”的原則，這才是P2P行業(yè)正常的發(fā)展規(guī)律。

　　此外在運營管理方面，李彬介紹，平臺一定要做到信息的透明化，即使在沒有監(jiān)管的前提下，信息也要透明化。只有做到了信息透明化，才能實現(xiàn)風險的量化定價，最大限度保證客戶的利益。具體來講，這需要對資產(chǎn)進行細分，不同的資產(chǎn)，不同的產(chǎn)品，有不同的獲客方式，不同的風控點，要區(qū)別地由專業(yè)的人來干專業(yè)的事，不能由同一個部門來管理。

　　至于業(yè)界言必談及的大數(shù)據(jù)，李彬稱恒昌公司的愿景就是基于大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，打造具有規(guī)模效應和可持續(xù)發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合服務平臺。但即便已經(jīng)擁有數(shù)萬人的線下團隊，業(yè)務遍及全國300個城市近800個營業(yè)網(wǎng)點，為個人和企業(yè)撮合了數(shù)百億的資金需求，李彬也不敢稱恒昌掌握了大數(shù)據(jù)，仍然強調(diào)需要做大規(guī)模，才能基于大數(shù)據(jù)分析，把更多的實惠還給投融資雙方。

　　筆者總結(jié)下來，恒昌的實踐賦予了行業(yè)自律更多內(nèi)容涵，給業(yè)界P2P平臺的規(guī)范發(fā)展至少提供了三條重要經(jīng)驗：

　　一、P2P要堅持小額分散，靠結(jié)構(gòu)化的整體規(guī)模而不是粗糙的整體規(guī)模取勝。結(jié)構(gòu)不穩(wěn)平臺即便做到幾百億的交易量都可能轟然倒地;

　　二、要堅持透明化和按風險定價，以資金安全為第一要務，最大限度保證客戶的利益才能可持續(xù)發(fā)展;

　　三、大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)風控不是一蹴而就的，沒有大規(guī)模線下團隊多年的積累，在中國征信缺失的大環(huán)境下談大數(shù)據(jù)和線上風控都是扯淡。

　　2015年，P2P行業(yè)預計不會太平靜。一方面監(jiān)管政策可能不會很快出臺，低門檻下還有很多平臺要進場，平臺“跑路”現(xiàn)象預計不會停息;另一方面，現(xiàn)存的一些交易量較大的平臺在屢次發(fā)生壞賬后暴露出來的兌付危機可能會在今年集中爆發(fā)，壓倒一些“大象”級平臺?？傊?，2015年P(guān)2P行業(yè)依然不會安靜，平臺面臨的挑戰(zhàn)依然巨大，各平臺唯有加強自律、積極參與行業(yè)自律，方能活著穿上監(jiān)管政策贈與的合法外衣。