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P2P行業(yè)規(guī)范與資金保障

作者:恒昌小編

時間:2013-07-31 16:54:59

瀏覽量:1582

來源:恒昌官網(wǎng)

摘要:在過去的兩年時間,P2P這個行業(yè)經(jīng)歷了一個非常快速的發(fā)展。但是在發(fā)展的過程中出現(xiàn)了種種的問題,其中第三方支付問題,無疑對客戶的資金安全形成隱患,客戶的資金沒有保障,強烈要求行業(yè)規(guī)范化,所以P2P這個時候行業(yè)的自律、規(guī)范、監(jiān)管變得前所未有的重要。



對于P2P行業(yè)而言,創(chuàng)新的前提是不觸及紅線,即不吸儲、不放貸、不虛構交易,同業(yè)機構都應該去嚴格遵守這條底線,下文是主持人與業(yè)內(nèi)人士之間關于P2P行業(yè)探討的內(nèi)容。

  主持人:近一兩年來,P2P這個行業(yè)如雨后春筍一樣涌現(xiàn)出來很多公司,但與此同時,行業(yè)受到的爭議也相當大。任何一個行業(yè),僅僅有夢想是不夠的,從夢想開始到夢想實現(xiàn),其間會經(jīng)歷很多坎坷、煩惱。從實踐的角度,P2P這個行業(yè)目前面臨哪些困惑,應該怎樣去解決?

  業(yè)內(nèi)人士:在過去的兩年時間,P2P這個行業(yè)經(jīng)歷了一個非??焖俚陌l(fā)展。這過程中,幫助了非常多高成長人群獲得了發(fā)展中的資金,也幫助了很多中等富裕家庭,為他們提供了一條可獲得穩(wěn)定回報的投資渠道。

  取得這些成績的同時,伴隨著快速的發(fā)展,越來越多的機構進入了P2P行業(yè),這其中多多少少就有一點泥沙滯留的意思。所以在這個時間點,行業(yè)的自律、規(guī)范、監(jiān)管變得前所未有的重要。

  任何一個行業(yè)從無到有,從小到大的發(fā)展,都不可避免地在某一個時間段缺少監(jiān)管,或者說是缺少規(guī)則的。這是一個非常正常的現(xiàn)象,不能因為監(jiān)管的缺失,去否定這種創(chuàng)新,否定整個行業(yè)。

  大膽創(chuàng)新的同時,我認為缺少監(jiān)管并不意味著對這個行業(yè)就可以放任不管。隨著這個行業(yè)的快速發(fā)展,越來越多的資金已經(jīng)進入到這個行業(yè),如何保障這些資金的安全性,應該是每一個從業(yè)機構以及政府共同努力去做的一件事。

  我個人認為,現(xiàn)在這個階段,切實可行的做法就是政府派駐一些研究人員到行業(yè)協(xié)會里來,時刻保持與行業(yè)的溝通,了解行業(yè)動態(tài)。這樣形式的行業(yè)協(xié)會,是非常了解行業(yè)的,也能夠時刻與政府互通,把問題及時反饋給政府;具有官方背景的行業(yè)協(xié)會,也會更有利于獲得從業(yè)機構的支持,吸引更多機構加入。

  在監(jiān)管行使之前,整個行業(yè)應該有多樣的創(chuàng)新,而這種創(chuàng)新前提是不觸及紅線。對于P2P行業(yè)而言,這條紅線就是不吸儲、不放貸、不虛構交易,同業(yè)機構都應該去嚴格遵守這條底線。

  業(yè)內(nèi)人士:我們小時候跑步有這樣一種經(jīng)驗:槍聲一響,你要是還沒準備好,起初的幾步確實是快,但是容易摔倒。所以我一直在行業(yè)里講,鞋帶綁好了再跑。P2P這個行業(yè)現(xiàn)在是有點熱,初期太熱,不一定是好事。在我看來,還有很多同行沒有徹底準備好,我們貸幫也在一個準備的過程中。過早追求增長和盈利,還是屬于搶跑,不利于長期健康的發(fā)展。

  現(xiàn)在我們這個新的行業(yè)有很多名字,比方說P2P,也有人叫互聯(lián)網(wǎng)金融等,我個人認為其是小微金融的組成部分。從小微金融和互聯(lián)網(wǎng)的結合來說,小微金融特別適合于用互聯(lián)網(wǎng)來提高效率和降低成本。

  小微金融不僅僅指P2P這個行業(yè),小微金融從業(yè)者會是非常龐大的。一旦生態(tài)鏈形式,若讓政府來監(jiān)管小微金融,理論上即不必要,時間上也不可行。監(jiān)管機構沒有這么多人力來監(jiān)管龐大的小微金融機構。現(xiàn)在小貸公司有約6000家,民間中介機構或個人有上百萬,政府拿什么來監(jiān)管它,這個不太可行。

  我的觀點是,政府在金融的監(jiān)管上應該抓大放小,目前全社會整個貸款金額約80萬億元,除銀行之外的貸款也就10多萬億元,這部分對整個金融行業(yè)能有多大的影響?

  事實上,P2P行業(yè)一直在有效地“被監(jiān)管”。是什么監(jiān)管?法律。政府和司法體系是兩個概念,P2P行業(yè)一直都在依法行事,這是“被監(jiān)管”。對于整個體系的發(fā)展來說,最重要是在司法監(jiān)管之下,能夠有效地減少體系中的虛假信息。

  作為從業(yè)機構,在司法的監(jiān)管下,能夠有效的運轉(zhuǎn),目前有一個概念還沒有公開的被提出來討論,那就是類資本充足率。P2P行業(yè)接受借貸雙方的委托,管理龐大的信貸資產(chǎn),而最終承擔風險的應該是從業(yè)機構。不管從業(yè)機構風險技術水平有多高,用什么模式,最終還是要用自有資本來承擔這個風險。

  銀行來承擔風險根據(jù)的是巴塞爾協(xié)議III,其中有一個資本充足率,P2P機構是不是也應該引入類資本充足率的管理?舉例而言,自有資本一個億,最多管理十個億的信貸資產(chǎn),以便發(fā)生不可控制風險時,公司還有一定的資本來對沖。

  “P2P平臺的發(fā)展是中國民間借貸陽光化平臺的希望所在。目前P2P行業(yè)的現(xiàn)狀是,有部分企業(yè)立志于做有理想、有夢想的平臺;也有短期行為的平臺。這種行業(yè)結構下,如何規(guī)范化,應該深入且理性討論?!?br/>
  主持人:對于P2P,目前有兩種觀點:期望監(jiān)管和減少監(jiān)管,這種不同的觀點為我們展示了行業(yè)的不同側面和觀察角度。若從P2P自身角度出發(fā),監(jiān)管之外,應有哪些經(jīng)營原則?

  業(yè)內(nèi)人士:P2P這個領域,我認為監(jiān)管的出發(fā)點是保護中小投資人的利益;防止系統(tǒng)風險的發(fā)生。擔保行業(yè)也面臨過這樣一個過程,最早有一個擔保自律的組織,后來成立了六部委的聯(lián)席會,確定在銀監(jiān)會的監(jiān)管之下。

  對于P2P公司,我的基本觀點是需要有一些監(jiān)管。P2P就是資金使用權的轉(zhuǎn)移,其實就好像是一個評級公司,P2P公司對這個業(yè)務的信用給出一個定價,這個定價是要在背后有一個經(jīng)濟實力作為支撐的。

  在監(jiān)管之前,P2P公司應該做到公平、透明、高效。高效,就是有實力的P2P公司創(chuàng)造出更有效的模式;透明,就是互聯(lián)網(wǎng)金融依附于技術,很多技術可以保證透明;公平,我希望我們擔保公司能和P2P公司共同找到一條發(fā)展的道路。

  業(yè)內(nèi)人士:P2P平臺的發(fā)展是中國民間借貸陽光化平臺的希望所在。目前P2P行業(yè)的現(xiàn)狀是,有部分企業(yè)立志于做有理想、有夢想的平臺;也有短期行為的平臺。這種行業(yè)結構下,如何規(guī)范化,是應該深入且理性討論的問題。

  關于規(guī)范,我認為應該是邊發(fā)展邊規(guī)范,在發(fā)展中摸索規(guī)范。這其中有幾種可能,第一種是溫州、鄂爾多斯的民間借貸登記服務中心,以公司的方式引導和規(guī)范P2P平臺的進入和監(jiān)管。

  第二種是通過信息服務行業(yè)協(xié)會來進行規(guī)范。對于P2P行業(yè)的定性,不能說其是金融機構,因為國家對于這塊有嚴格界定。所以P2P現(xiàn)在作為信息服務平臺還是比較準確,倚靠信息服務行業(yè)是聰明可行的一種方式。

  第三種,成立民間自律組織。這些途徑已經(jīng)基本成型,發(fā)揮著監(jiān)管的一定作用。

  主持人:對于整個行業(yè)而言,目前有一個共識性問題,即客戶資金保障問題。如果不是因為市場性風險,而是因為操作上出現(xiàn)了一些欺詐行為,應該如何規(guī)避?

  業(yè)內(nèi)人士:客戶資金的保障,我認為P2P平臺最好是不直接過自己的賬,采取銀行托管的方式。對于投資人來說,應該是比較愿意信任的方式。目前階段,在沒有法律規(guī)范的情況下,只能是靠技術。

  一方面,法律在這些問題上應該有一個更嚴格的規(guī)定,避免跑路事件的發(fā)生;另一方面,通過銀行或者第三方機構對資金進行一個有效的監(jiān)管、托管也比較重要。

 
關鍵詞標簽: P2P 規(guī)范 資金 保障