廣州首套房貸利率攀升 基準利率提升翻倍

 

經(jīng)國務院批準，中國人民銀行決定，自7月20日起全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制。央行稱，將取消金融機構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平，同時對農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)上限，但對個人房貸利率浮動區(qū)間暫不作調(diào)整。

　　記者走訪廣州市內(nèi)各家銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，由于貸款額度緊張，廣州銀行業(yè)的房貸利率不降反升，如招商、廣發(fā)等多家銀行已將首套房貸款利率上浮至基準利率1.1倍。工行和建行仍然以基準利率執(zhí)行首套房貸款利率，甚至有些銀行已經(jīng)暗中停止了房貸利率。

首套房貸放款速度放慢

　　按照央行的有關(guān)規(guī)定，此次貸款利率下限的取消，并不包括個人住房貸款利率。因此，對于廣大市民來說，最為關(guān)心的房貸浮動區(qū)間暫不作調(diào)整。記者在廣州市東風路的廣發(fā)銀行網(wǎng)點詢問得知，現(xiàn)在首套房的利率變化很快，6月份的時候，基本上是實行原有利率的9折，但7月中旬就上調(diào)過一次至9.5折。這周剛剛接到通知，要再次調(diào)高到基準利率的1.1倍，基本上是市場上最高利率。“政策剛出來，對于首套房的基準利率均上浮10%，而以前則是根據(jù)客戶的資信情況、樓盤而有所區(qū)別，有執(zhí)行基準利率的，也有9折。”五羊新城的招行網(wǎng)點理財經(jīng)理告訴記者。交通銀行個貸部門負責人則向記者透露，“總行目前尚無任何新的指示，仍有一定的優(yōu)惠”。

　　此外，記者了解到，對于首套住房的放款，進程速度也逐漸放慢。某股份制銀行房貸部人士告訴記者，個人房貸我們一直還是在辦理，但審批速度放緩了，原來只要是單證齊全、手續(xù)完備，基本上1個月就可以正常放款，現(xiàn)在可能要1個半月甚至2個月。如果是在月末或季末申請房貸，可能排隊的時間還要更長。

　　對于首套房貸利率的“不降反升"，記者采訪了不少銀行內(nèi)部人士。一位長期從事信貸工作的銀行信貸部門負責人告訴記者，此次放開貸款利率下限很明顯是“反哺”中小企業(yè)，引導銀行將更多的信貸資源傾斜到中小企業(yè)，因此銀行紛紛調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，縮減個人信貸額度是應時之舉，很多銀行不能明著說停貸，這樣會流失很多個人客戶，而只能通過提高利率的手段將客戶分流。

銀行反應：中小行下浮利率沖動大

　　大部分銀行都認為，放開貸款利率短期影響不會很大，下半年貸款額度預計會非常緊張，但貸款利率下浮的空間很小，不過中小銀行因為市場空間變窄，會有下浮利率的沖動以爭取更多的客戶。

　　南粵銀行相關(guān)人士向記者表示，從我行目前情況看，暫時沒有利率下行的壓力。但長期來看，大中型銀行會受到談判地位較高的大中型企業(yè)的壓力，而有利率下行壓力。大中型銀行客戶下沉以后，會擠壓中小型銀行的業(yè)務空間，我行作為中小型銀行，因間接受到市場競爭，也會產(chǎn)生利率下行的壓力。

　　“我們銀行暫時沒有就這次的政策變化專門做業(yè)務調(diào)整和變動的計劃，因此貸款利率水平和產(chǎn)品短時間都不會有太多的變化。但實際上我們應對利率市場化的工作一直在進行。”華興銀行相關(guān)負責人記者表示。

業(yè)內(nèi)觀點：中小企貸款利率很難大幅下滑

　　建信基金表示，從流動性的角度看，放開貸款利率下限對短期融資成本下降幅度影響有限，因為貸款利率下限并不是阻礙當前利率水平下降的關(guān)鍵因素。數(shù)據(jù)顯示，截至2013年1季度，執(zhí)行上浮利率的貸款占比約為65%，執(zhí)行基準利率的貸款占比約為24%，而執(zhí)行下浮利率的貸款占比僅為11%。貸款利率下限放開不等于降息，其作用并不立即影響存量貸款的利率水平，而需要隨著貸款滾動逐步體現(xiàn)。

　　此外，預計短期內(nèi)商業(yè)銀行將延續(xù)既有定價政策，加之額度管制的存在，銀行信貸資源的稀缺性仍然不變，地產(chǎn)、融資平臺等領(lǐng)域資金需求旺盛，支撐銀行議價能力。就目前中國經(jīng)濟狀況而言，短期還將維持羸弱狀態(tài)，經(jīng)濟下行風險可能進一步加大，貸款利率下限放開的短期效果對保增長作用非常有限。

　　匯豐中國首席經(jīng)濟學家屈宏斌日前也分析認為，在經(jīng)濟放緩之時，這次放開貸款利率管制體現(xiàn)了政府對金融改革的決心。“長遠來說，這一決定能幫助企業(yè)降低貸款成本，但當前直接帶來的短期影響是很小的。”屈宏斌說。

影響：

 

1.銀行理財產(chǎn)品收益將現(xiàn)分化

 

業(yè)內(nèi)人士表示，在貸款利率放開的基礎(chǔ)上，市場普遍預期未來存款利率也將放開，銀行理財產(chǎn)品的收益率分化加大，這將為投資者挑選理財產(chǎn)品帶來更多的機會。因此，投資者在選擇銀行理財產(chǎn)品時，要貨比三家，以獲取最佳收益。

　　招商銀行(600036,股吧)理財分析師張為文告訴記者，短期內(nèi)銀行理財產(chǎn)品的收益水平不會受到明顯影響，但從長期來看，銀行有望推出更多風險收益趨向多元化的產(chǎn)品，高收益產(chǎn)品的數(shù)量或?qū)⒃龆唷４送?，不排除某些商業(yè)銀行為搶奪資金，從而發(fā)行高息產(chǎn)品以吸引投資者。

　　他還提醒投資者，銀行不會做“賠本的買賣”，理財產(chǎn)品的收益率不會高于貸款利率。在未來利率市場化的基礎(chǔ)上，理財產(chǎn)品的收益率可能出現(xiàn)分化。目前買銀行理財產(chǎn)品盡量買中長期高收益產(chǎn)品，月末、季末、年末等重要時點購買理財產(chǎn)品收益率會高一些。

2.信用債規(guī)模將大幅提升

　　銀華四季紅純債基金擬任基金經(jīng)理姜永康指出，利率市場化將推動債券市場的快速發(fā)展，而貸款利率管制全面放開將使銀行的盈利模式、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，未來信用債市場或呈現(xiàn)供銷兩旺的態(tài)勢。

　　華泰證券(601688,股吧)近日發(fā)布研究報告稱，隨著利率市場化進程的推進，未來債市將從四方面發(fā)生深刻的變革：即債券融資占比將獲得更大提升、信用債的配置需求將穩(wěn)步提升、利率債收益率中樞有上移趨勢、信用債融資成本區(qū)間有望擴大。分析人士指出，受此影響，未來信用債市場的規(guī)模和活躍度有望大幅提升，不同資質(zhì)的主體債券的融資成本將呈現(xiàn)更大差異，二級市場的等級利差也將隨著擴大。

預測：存款利率未來或逐步放開

　　此次，央行的政策并沒有觸及存款利率，銀行當前的存款利率最高是基準存款利率1.1倍，而銀行在實際中也執(zhí)行這一上限。摩根大通中國首席經(jīng)濟學家朱海斌預測，央行將在未來6~12個月內(nèi)進一步推進利率市場化改革，逐步提高存款利率的上限，有可能先從長期大額存款開始（預計對短期個人存款利率的管制將最后放開）。

　　不過，中國人民銀行原副行長吳曉靈日前卻表示,存款利率上限是利率市場化的最后一步，她認為，短期之內(nèi)，起碼今年或者是明年都不會放開。吳曉靈認為，金融機構(gòu)財務約束不夠，一旦放開了存款利率上限，會造成存款大戰(zhàn)，最起碼要把存款保險（放心保）（放心保）制度推出來才行。

　　匯豐銀行首席經(jīng)濟學家屈宏斌分析認為，利率市場化最難的部分，也是實現(xiàn)利率市場化的關(guān)鍵點。“預計存款保險制度今年內(nèi)很可能會出臺。與此同時，部分用于保障存款的存款利率放松措施也會先行。”屈宏斌表示。

農(nóng)行分析認為，未來存款利率市場化可能采取四個步驟：第一步就很可能是推出存款保險（放心保）制度和銀行市場化退出機制；第二步或推出存款替代性的產(chǎn)品，比如大額可轉(zhuǎn)讓存單；第三步則是減少存款利率期限檔次，比如先放開五年期以上定期存款利率上限；最后一步，就是進一步擴大存款利率上浮空間。