廣州首套房貸利率攀升 基準(zhǔn)利率提升翻倍

 

經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)人民銀行決定，自7月20日起全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。央行稱，將取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平，同時(shí)對(duì)農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)上限，但對(duì)個(gè)人房貸利率浮動(dòng)區(qū)間暫不作調(diào)整。

　　記者走訪廣州市內(nèi)各家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，由于貸款額度緊張，廣州銀行業(yè)的房貸利率不降反升，如招商、廣發(fā)等多家銀行已將首套房貸款利率上浮至基準(zhǔn)利率1.1倍。工行和建行仍然以基準(zhǔn)利率執(zhí)行首套房貸款利率，甚至有些銀行已經(jīng)暗中停止了房貸利率。

首套房貸放款速度放慢

　　按照央行的有關(guān)規(guī)定，此次貸款利率下限的取消，并不包括個(gè)人住房貸款利率。因此，對(duì)于廣大市民來(lái)說(shuō)，最為關(guān)心的房貸浮動(dòng)區(qū)間暫不作調(diào)整。記者在廣州市東風(fēng)路的廣發(fā)銀行網(wǎng)點(diǎn)詢問(wèn)得知，現(xiàn)在首套房的利率變化很快，6月份的時(shí)候，基本上是實(shí)行原有利率的9折，但7月中旬就上調(diào)過(guò)一次至9.5折。這周剛剛接到通知，要再次調(diào)高到基準(zhǔn)利率的1.1倍，基本上是市場(chǎng)上最高利率。“政策剛出來(lái)，對(duì)于首套房的基準(zhǔn)利率均上浮10%，而以前則是根據(jù)客戶的資信情況、樓盤而有所區(qū)別，有執(zhí)行基準(zhǔn)利率的，也有9折。”五羊新城的招行網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理告訴記者。交通銀行個(gè)貸部門負(fù)責(zé)人則向記者透露，“總行目前尚無(wú)任何新的指示，仍有一定的優(yōu)惠”。

　　此外，記者了解到，對(duì)于首套住房的放款，進(jìn)程速度也逐漸放慢。某股份制銀行房貸部人士告訴記者，個(gè)人房貸我們一直還是在辦理，但審批速度放緩了，原來(lái)只要是單證齊全、手續(xù)完備，基本上1個(gè)月就可以正常放款，現(xiàn)在可能要1個(gè)半月甚至2個(gè)月。如果是在月末或季末申請(qǐng)房貸，可能排隊(duì)的時(shí)間還要更長(zhǎng)。

　　對(duì)于首套房貸利率的“不降反升"，記者采訪了不少銀行內(nèi)部人士。一位長(zhǎng)期從事信貸工作的銀行信貸部門負(fù)責(zé)人告訴記者，此次放開(kāi)貸款利率下限很明顯是“反哺”中小企業(yè)，引導(dǎo)銀行將更多的信貸資源傾斜到中小企業(yè)，因此銀行紛紛調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，縮減個(gè)人信貸額度是應(yīng)時(shí)之舉，很多銀行不能明著說(shuō)停貸，這樣會(huì)流失很多個(gè)人客戶，而只能通過(guò)提高利率的手段將客戶分流。

銀行反應(yīng)：中小行下浮利率沖動(dòng)大

　　大部分銀行都認(rèn)為，放開(kāi)貸款利率短期影響不會(huì)很大，下半年貸款額度預(yù)計(jì)會(huì)非常緊張，但貸款利率下浮的空間很小，不過(guò)中小銀行因?yàn)槭袌?chǎng)空間變窄，會(huì)有下浮利率的沖動(dòng)以爭(zhēng)取更多的客戶。

　　南粵銀行相關(guān)人士向記者表示，從我行目前情況看，暫時(shí)沒(méi)有利率下行的壓力。但長(zhǎng)期來(lái)看，大中型銀行會(huì)受到談判地位較高的大中型企業(yè)的壓力，而有利率下行壓力。大中型銀行客戶下沉以后，會(huì)擠壓中小型銀行的業(yè)務(wù)空間，我行作為中小型銀行，因間接受到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，也會(huì)產(chǎn)生利率下行的壓力。

　　“我們銀行暫時(shí)沒(méi)有就這次的政策變化專門做業(yè)務(wù)調(diào)整和變動(dòng)的計(jì)劃，因此貸款利率水平和產(chǎn)品短時(shí)間都不會(huì)有太多的變化。但實(shí)際上我們應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的工作一直在進(jìn)行。”華興銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人記者表示。

業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)：中小企貸款利率很難大幅下滑

　　建信基金表示，從流動(dòng)性的角度看，放開(kāi)貸款利率下限對(duì)短期融資成本下降幅度影響有限，因?yàn)橘J款利率下限并不是阻礙當(dāng)前利率水平下降的關(guān)鍵因素。數(shù)據(jù)顯示，截至2013年1季度，執(zhí)行上浮利率的貸款占比約為65%，執(zhí)行基準(zhǔn)利率的貸款占比約為24%，而執(zhí)行下浮利率的貸款占比僅為11%。貸款利率下限放開(kāi)不等于降息，其作用并不立即影響存量貸款的利率水平，而需要隨著貸款滾動(dòng)逐步體現(xiàn)。

　　此外，預(yù)計(jì)短期內(nèi)商業(yè)銀行將延續(xù)既有定價(jià)政策，加之額度管制的存在，銀行信貸資源的稀缺性仍然不變，地產(chǎn)、融資平臺(tái)等領(lǐng)域資金需求旺盛，支撐銀行議價(jià)能力。就目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況而言，短期還將維持羸弱狀態(tài)，經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)可能進(jìn)一步加大，貸款利率下限放開(kāi)的短期效果對(duì)保增長(zhǎng)作用非常有限。

　　匯豐中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家屈宏斌日前也分析認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)放緩之時(shí)，這次放開(kāi)貸款利率管制體現(xiàn)了政府對(duì)金融改革的決心。“長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō)，這一決定能幫助企業(yè)降低貸款成本，但當(dāng)前直接帶來(lái)的短期影響是很小的。”屈宏斌說(shuō)。

影響：

 

1.銀行理財(cái)產(chǎn)品收益將現(xiàn)分化

 

業(yè)內(nèi)人士表示，在貸款利率放開(kāi)的基礎(chǔ)上，市場(chǎng)普遍預(yù)期未來(lái)存款利率也將放開(kāi)，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率分化加大，這將為投資者挑選理財(cái)產(chǎn)品帶來(lái)更多的機(jī)會(huì)。因此，投資者在選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要貨比三家，以獲取最佳收益。

　　招商銀行(600036,股吧)理財(cái)分析師張為文告訴記者，短期內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益水平不會(huì)受到明顯影響，但從長(zhǎng)期來(lái)看，銀行有望推出更多風(fēng)險(xiǎn)收益趨向多元化的產(chǎn)品，高收益產(chǎn)品的數(shù)量或?qū)⒃龆唷４送?，不排除某些商業(yè)銀行為搶奪資金，從而發(fā)行高息產(chǎn)品以吸引投資者。

　　他還提醒投資者，銀行不會(huì)做“賠本的買賣”，理財(cái)產(chǎn)品的收益率不會(huì)高于貸款利率。在未來(lái)利率市場(chǎng)化的基礎(chǔ)上，理財(cái)產(chǎn)品的收益率可能出現(xiàn)分化。目前買銀行理財(cái)產(chǎn)品盡量買中長(zhǎng)期高收益產(chǎn)品，月末、季末、年末等重要時(shí)點(diǎn)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品收益率會(huì)高一些。

2.信用債規(guī)模將大幅提升

　　銀華四季紅純債基金擬任基金經(jīng)理姜永康指出，利率市場(chǎng)化將推動(dòng)債券市場(chǎng)的快速發(fā)展，而貸款利率管制全面放開(kāi)將使銀行的盈利模式、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，未來(lái)信用債市場(chǎng)或呈現(xiàn)供銷兩旺的態(tài)勢(shì)。

　　華泰證券(601688,股吧)近日發(fā)布研究報(bào)告稱，隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)，未來(lái)債市將從四方面發(fā)生深刻的變革：即債券融資占比將獲得更大提升、信用債的配置需求將穩(wěn)步提升、利率債收益率中樞有上移趨勢(shì)、信用債融資成本區(qū)間有望擴(kuò)大。分析人士指出，受此影響，未來(lái)信用債市場(chǎng)的規(guī)模和活躍度有望大幅提升，不同資質(zhì)的主體債券的融資成本將呈現(xiàn)更大差異，二級(jí)市場(chǎng)的等級(jí)利差也將隨著擴(kuò)大。

預(yù)測(cè)：存款利率未來(lái)或逐步放開(kāi)

　　此次，央行的政策并沒(méi)有觸及存款利率，銀行當(dāng)前的存款利率最高是基準(zhǔn)存款利率1.1倍，而銀行在實(shí)際中也執(zhí)行這一上限。摩根大通中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家朱海斌預(yù)測(cè)，央行將在未來(lái)6~12個(gè)月內(nèi)進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，逐步提高存款利率的上限，有可能先從長(zhǎng)期大額存款開(kāi)始（預(yù)計(jì)對(duì)短期個(gè)人存款利率的管制將最后放開(kāi)）。

　　不過(guò)，中國(guó)人民銀行原副行長(zhǎng)吳曉靈日前卻表示,存款利率上限是利率市場(chǎng)化的最后一步，她認(rèn)為，短期之內(nèi)，起碼今年或者是明年都不會(huì)放開(kāi)。吳曉靈認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)約束不夠，一旦放開(kāi)了存款利率上限，會(huì)造成存款大戰(zhàn)，最起碼要把存款保險(xiǎn)（放心保）（放心保）制度推出來(lái)才行。

　　匯豐銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家屈宏斌分析認(rèn)為，利率市場(chǎng)化最難的部分，也是實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化的關(guān)鍵點(diǎn)。“預(yù)計(jì)存款保險(xiǎn)制度今年內(nèi)很可能會(huì)出臺(tái)。與此同時(shí)，部分用于保障存款的存款利率放松措施也會(huì)先行。”屈宏斌表示。

農(nóng)行分析認(rèn)為，未來(lái)存款利率市場(chǎng)化可能采取四個(gè)步驟：第一步就很可能是推出存款保險(xiǎn)（放心保）制度和銀行市場(chǎng)化退出機(jī)制；第二步或推出存款替代性的產(chǎn)品，比如大額可轉(zhuǎn)讓存單；第三步則是減少存款利率期限檔次，比如先放開(kāi)五年期以上定期存款利率上限；最后一步，就是進(jìn)一步擴(kuò)大存款利率上浮空間。