廣州首套房貸利率攀升 基準(zhǔn)利率提升翻倍
經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),中國人民銀行決定,自7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。央行稱,將取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限,由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平,同時(shí)對農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)上限,但對個(gè)人房貸利率浮動(dòng)區(qū)間暫不作調(diào)整。
記者走訪廣州市內(nèi)各家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn),由于貸款額度緊張,廣州銀行業(yè)的房貸利率不降反升,如招商、廣發(fā)等多家銀行已將首套房貸款利率上浮至基準(zhǔn)利率1.1倍。工行和建行仍然以基準(zhǔn)利率執(zhí)行首套房貸款利率,甚至有些銀行已經(jīng)暗中停止了房貸利率。
首套房貸放款速度放慢
按照央行的有關(guān)規(guī)定,此次貸款利率下限的取消,并不包括個(gè)人住房貸款利率。因此,對于廣大市民來說,最為關(guān)心的房貸浮動(dòng)區(qū)間暫不作調(diào)整。記者在廣州市東風(fēng)路的廣發(fā)銀行網(wǎng)點(diǎn)詢問得知,現(xiàn)在首套房的利率變化很快,6月份的時(shí)候,基本上是實(shí)行原有利率的9折,但7月中旬就上調(diào)過一次至9.5折。這周剛剛接到通知,要再次調(diào)高到基準(zhǔn)利率的1.1倍,基本上是市場上最高利率。“政策剛出來,對于首套房的基準(zhǔn)利率均上浮10%,而以前則是根據(jù)客戶的資信情況、樓盤而有所區(qū)別,有執(zhí)行基準(zhǔn)利率的,也有9折。”五羊新城的招行網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理告訴記者。交通銀行個(gè)貸部門負(fù)責(zé)人則向記者透露,“總行目前尚無任何新的指示,仍有一定的優(yōu)惠”。
此外,記者了解到,對于首套住房的放款,進(jìn)程速度也逐漸放慢。某股份制銀行房貸部人士告訴記者,個(gè)人房貸我們一直還是在辦理,但審批速度放緩了,原來只要是單證齊全、手續(xù)完備,基本上1個(gè)月就可以正常放款,現(xiàn)在可能要1個(gè)半月甚至2個(gè)月。如果是在月末或季末申請房貸,可能排隊(duì)的時(shí)間還要更長。
對于首套房貸利率的“不降反升",記者采訪了不少銀行內(nèi)部人士。一位長期從事信貸工作的銀行信貸部門負(fù)責(zé)人告訴記者,此次放開貸款利率下限很明顯是“反哺”中小企業(yè),引導(dǎo)銀行將更多的信貸資源傾斜到中小企業(yè),因此銀行紛紛調(diào)整信貸結(jié)構(gòu),縮減個(gè)人信貸額度是應(yīng)時(shí)之舉,很多銀行不能明著說停貸,這樣會流失很多個(gè)人客戶,而只能通過提高利率的手段將客戶分流。
銀行反應(yīng):中小行下浮利率沖動(dòng)大
大部分銀行都認(rèn)為,放開貸款利率短期影響不會很大,下半年貸款額度預(yù)計(jì)會非常緊張,但貸款利率下浮的空間很小,不過中小銀行因?yàn)槭袌隹臻g變窄,會有下浮利率的沖動(dòng)以爭取更多的客戶。
南粵銀行相關(guān)人士向記者表示,從我行目前情況看,暫時(shí)沒有利率下行的壓力。但長期來看,大中型銀行會受到談判地位較高的大中型企業(yè)的壓力,而有利率下行壓力。大中型銀行客戶下沉以后,會擠壓中小型銀行的業(yè)務(wù)空間,我行作為中小型銀行,因間接受到市場競爭,也會產(chǎn)生利率下行的壓力。
“我們銀行暫時(shí)沒有就這次的政策變化專門做業(yè)務(wù)調(diào)整和變動(dòng)的計(jì)劃,因此貸款利率水平和產(chǎn)品短時(shí)間都不會有太多的變化。但實(shí)際上我們應(yīng)對利率市場化的工作一直在進(jìn)行。”華興銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人記者表示。
業(yè)內(nèi)觀點(diǎn):中小企貸款利率很難大幅下滑
建信基金表示,從流動(dòng)性的角度看,放開貸款利率下限對短期融資成本下降幅度影響有限,因?yàn)橘J款利率下限并不是阻礙當(dāng)前利率水平下降的關(guān)鍵因素。數(shù)據(jù)顯示,截至2013年1季度,執(zhí)行上浮利率的貸款占比約為65%,執(zhí)行基準(zhǔn)利率的貸款占比約為24%,而執(zhí)行下浮利率的貸款占比僅為11%。貸款利率下限放開不等于降息,其作用并不立即影響存量貸款的利率水平,而需要隨著貸款滾動(dòng)逐步體現(xiàn)。
此外,預(yù)計(jì)短期內(nèi)商業(yè)銀行將延續(xù)既有定價(jià)政策,加之額度管制的存在,銀行信貸資源的稀缺性仍然不變,地產(chǎn)、融資平臺等領(lǐng)域資金需求旺盛,支撐銀行議價(jià)能力。就目前中國經(jīng)濟(jì)狀況而言,短期還將維持羸弱狀態(tài),經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)可能進(jìn)一步加大,貸款利率下限放開的短期效果對保增長作用非常有限。
匯豐中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家屈宏斌日前也分析認(rèn)為,在經(jīng)濟(jì)放緩之時(shí),這次放開貸款利率管制體現(xiàn)了政府對金融改革的決心。“長遠(yuǎn)來說,這一決定能幫助企業(yè)降低貸款成本,但當(dāng)前直接帶來的短期影響是很小的。”屈宏斌說。
影響:
1.銀行理財(cái)產(chǎn)品收益將現(xiàn)分化
業(yè)內(nèi)人士表示,在貸款利率放開的基礎(chǔ)上,市場普遍預(yù)期未來存款利率也將放開,銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率分化加大,這將為投資者挑選理財(cái)產(chǎn)品帶來更多的機(jī)會。因此,投資者在選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí),要貨比三家,以獲取最佳收益。
招商銀行(600036,股吧)理財(cái)分析師張為文告訴記者,短期內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益水平不會受到明顯影響,但從長期來看,銀行有望推出更多風(fēng)險(xiǎn)收益趨向多元化的產(chǎn)品,高收益產(chǎn)品的數(shù)量或?qū)⒃龆?。此外,不排除某些商業(yè)銀行為搶奪資金,從而發(fā)行高息產(chǎn)品以吸引投資者。
他還提醒投資者,銀行不會做“賠本的買賣”,理財(cái)產(chǎn)品的收益率不會高于貸款利率。在未來利率市場化的基礎(chǔ)上,理財(cái)產(chǎn)品的收益率可能出現(xiàn)分化。目前買銀行理財(cái)產(chǎn)品盡量買中長期高收益產(chǎn)品,月末、季末、年末等重要時(shí)點(diǎn)購買理財(cái)產(chǎn)品收益率會高一些。
2.信用債規(guī)模將大幅提升
銀華四季紅純債基金擬任基金經(jīng)理姜永康指出,利率市場化將推動(dòng)債券市場的快速發(fā)展,而貸款利率管制全面放開將使銀行的盈利模式、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化,未來信用債市場或呈現(xiàn)供銷兩旺的態(tài)勢。
華泰證券(601688,股吧)近日發(fā)布研究報(bào)告稱,隨著利率市場化進(jìn)程的推進(jìn),未來債市將從四方面發(fā)生深刻的變革:即債券融資占比將獲得更大提升、信用債的配置需求將穩(wěn)步提升、利率債收益率中樞有上移趨勢、信用債融資成本區(qū)間有望擴(kuò)大。分析人士指出,受此影響,未來信用債市場的規(guī)模和活躍度有望大幅提升,不同資質(zhì)的主體債券的融資成本將呈現(xiàn)更大差異,二級市場的等級利差也將隨著擴(kuò)大。
預(yù)測:存款利率未來或逐步放開
此次,央行的政策并沒有觸及存款利率,銀行當(dāng)前的存款利率最高是基準(zhǔn)存款利率1.1倍,而銀行在實(shí)際中也執(zhí)行這一上限。摩根大通中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家朱海斌預(yù)測,央行將在未來6~12個(gè)月內(nèi)進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化改革,逐步提高存款利率的上限,有可能先從長期大額存款開始(預(yù)計(jì)對短期個(gè)人存款利率的管制將最后放開)。
不過,中國人民銀行原副行長吳曉靈日前卻表示,存款利率上限是利率市場化的最后一步,她認(rèn)為,短期之內(nèi),起碼今年或者是明年都不會放開。吳曉靈認(rèn)為,金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)約束不夠,一旦放開了存款利率上限,會造成存款大戰(zhàn),最起碼要把存款保險(xiǎn)(放心保)(放心保)制度推出來才行。
匯豐銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家屈宏斌分析認(rèn)為,利率市場化最難的部分,也是實(shí)現(xiàn)利率市場化的關(guān)鍵點(diǎn)。“預(yù)計(jì)存款保險(xiǎn)制度今年內(nèi)很可能會出臺。與此同時(shí),部分用于保障存款的存款利率放松措施也會先行。”屈宏斌表示。
農(nóng)行分析認(rèn)為,未來存款利率市場化可能采取四個(gè)步驟:第一步就很可能是推出存款保險(xiǎn)(放心保)制度和銀行市場化退出機(jī)制;第二步或推出存款替代性的產(chǎn)品,比如大額可轉(zhuǎn)讓存單;第三步則是減少存款利率期限檔次,比如先放開五年期以上定期存款利率上限;最后一步,就是進(jìn)一步擴(kuò)大存款利率上浮空間。