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做好投資決策三大方面

作者:恒昌小編

時間:2013-09-24 09:58:11

瀏覽量:184

來源:恒昌官網(wǎng)

摘要:一般情況下,投資產(chǎn)品分為兩類,一類是浮動權(quán)益類產(chǎn)品,另一類是固定收益產(chǎn)品,核心的問題是商業(yè)周期的識別與判斷,股票、大宗商品、貴金屬、債券在不同的時點其價格與其內(nèi)在價值偏離度是不一樣的,而這些都會影響到我們的投資決策。

投資


  一般情況下,投資產(chǎn)品分為兩類,一類是浮動權(quán)益類產(chǎn)品,如股票型基金、股票本身投資、期貨等,同時附加收益與風險,屬于不確定性風險類產(chǎn)品。另一類是固定收益產(chǎn)品,如國債、企業(yè)債、信托產(chǎn)品等,該類產(chǎn)品看似收益穩(wěn)定,但也同時具有違約的風險。許多投資者都很關(guān)心應(yīng)該選擇投資什么,哪些產(chǎn)品是即安全又高收益率的成為他們最在意的問題。

  核心的問題是商業(yè)周期的識別與判斷,股票、大宗商品、貴金屬、債券在不同的時點其價格與其內(nèi)在價值偏離度是不一樣的。而這些都會影響到我們的投資決策,下面由恒昌財富小編為您分析做決策前需考慮的三大方面。

  一、從歷史事件獲取投資經(jīng)驗

  數(shù)據(jù)顯示,2000年以來商業(yè)周期的變化,2000~2006年全球經(jīng)濟繁榮復蘇,通脹水平總體可控;2006~2008年,通脹高漲;2009~2013年,通脹較低。在2000年以格林斯潘為代表的美聯(lián)儲有意使美元貶值,拉動美國經(jīng)濟的復蘇,由此看,任何市場經(jīng)濟的背后都是政策的操控使然,當然操控政策的出臺也來自于市場的變化。目前,我們同樣面臨美聯(lián)儲在經(jīng)濟復蘇背景下退出寬松貨幣政策的格局,顯然此時債券、黃金都不是好的投資品種。

  二、對實質(zhì)短期利率變化的理解

  對利率變化的理解其實就是對經(jīng)濟周期變動的理解,也就是對大類資產(chǎn)輪動變化的理解,可見利率尤其是短期利率的變化對投資的重要性。通常,我們稱短期利率與通貨膨脹之間的差距為實質(zhì)短期利率(這里通貨膨脹率是消費者物價指數(shù)的12個月變動率)。實質(zhì)短期利率對經(jīng)濟的影響非常重大,因為它決定資金價格的低廉或昂貴,進一步?jīng)Q定了經(jīng)濟運行的成本及企業(yè)的投資意愿。

  以上的分析使我們意識到——利率其實就是經(jīng)濟的晴雨表,所以政府會通過利率的調(diào)整,改變投入社會的貨幣資金的總量,從而調(diào)整經(jīng)濟的發(fā)展速度。

  三、評估長期投資趨勢中的變數(shù)

  利率的變動、政策的調(diào)整、民眾的意愿以及意外事件如戰(zhàn)爭、局部災(zāi)害等都會使正常的經(jīng)濟周期得以扭曲,投資的趨勢也會發(fā)生變化。
關(guān)鍵詞標簽: 投資 股票 基金 投資趨勢 短期利率