P2P現(xiàn)從業(yè)者如履薄冰 行業(yè)主靠自律
摘要：P2P行業(yè)作為網(wǎng)絡(luò)和金融的新生事物，面對(duì)國(guó)內(nèi)機(jī)制的空白，所以行業(yè)存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，從業(yè)者如覆薄冰，面對(duì)新生的P2P行業(yè)，在監(jiān)管層缺失的情況下，目前做這行主要還是靠自律，靠信譽(yù)，通過自律行為，才能是不成熟的P2P行業(yè)走向正規(guī)。
個(gè)別P2P網(wǎng)站被爆突然“人去樓空”，出借人損失兩千萬，多數(shù)人不甚了解的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸似乎又陷入“漩渦”之中。這個(gè)個(gè)案對(duì)行業(yè)的負(fù)面影響甚至遠(yuǎn)超半年前萬家購物涉嫌傳銷對(duì)于返利網(wǎng)站的不利影響。P2P是什么樣的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)？目前這個(gè)行業(yè)是什么樣的現(xiàn)狀？
網(wǎng)絡(luò)和金融的新生事物
P2P借貸是peer to peer lending的縮寫，peer是個(gè)人的意思。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸則是依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人對(duì)個(gè)人的小額借貸行為。英國(guó)最大的P2P網(wǎng)貸公司Zopa,成立于2005年。截至2012年11月，累計(jì)貸款總額達(dá)2.5億英鎊。美國(guó)最大的兩家P2P網(wǎng)貸公司Lending club和Prosper，成立于2006。截至2012年11月,這兩家機(jī)構(gòu)共發(fā)放了10萬筆貸款，累計(jì)貸款總額超過10億美金。國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)站始于2006年。
在傳統(tǒng)借貸，尤其是銀行借貸中，借款方的門檻較高，個(gè)人、小額貸款很難成功。民間借貸沒有相關(guān)立法，利率又較高。對(duì)于放款方個(gè)人來講，將資金存在銀行或進(jìn)行其它投資相比，通過P2P可以獲得較高的資金收益率。借貸雙方的利益趨同給了P2P發(fā)展的空間。
P2P網(wǎng)站目前主要是一個(gè)平臺(tái)，需求方發(fā)布需求，借款方選擇項(xiàng)目出資借款。在借款期限到期后根據(jù)發(fā)布需求時(shí)的利率完成還款和收款流程。網(wǎng)站就阿迷平臺(tái)的盈利模式目前主流的方式為向借款方收取一定比例的中介傭金。
國(guó)內(nèi)機(jī)制空白行業(yè)存在風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)前國(guó)內(nèi)對(duì)P2P行業(yè)尚無明確的政策法規(guī)框架，缺乏有效的監(jiān)督管理機(jī)制，以及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致市場(chǎng)參差不齊，存在非法集資等潛在風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)外的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款建立在完備個(gè)人征信體系之上，在美國(guó)，通過一個(gè)社會(huì)保險(xiǎn)號(hào)就可以了解一個(gè)人的信用狀況如何。而在在中國(guó)，目前個(gè)人征信體系沒有建立，也人為地提高了網(wǎng)絡(luò)貸款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)報(bào)道，領(lǐng)航企業(yè)是目前寬泛意義上的P2P貸款領(lǐng)域的最大玩家。成立于2006年，員工14000余人，平臺(tái)累計(jì)貸款成交量為120億元。它已經(jīng)獲得凱鵬華盈、IDG與摩根士丹利聯(lián)合投資，兩輪合計(jì)近1億美元。但是保證其快速發(fā)展的中國(guó)式“線下債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式”則被同行詬病?！半m然打著P2P的旗，但該企業(yè)已不屬于P2P借貸平臺(tái)?！币晃籔2P借貸平臺(tái)的負(fù)責(zé)人如此評(píng)價(jià)該企業(yè)，他并未把該企業(yè)視為自己的同行，在他看來，P2P借貸平臺(tái)應(yīng)該是只起到“撮合”作用，即由用戶自己選擇投資標(biāo)的，自己甄別風(fēng)險(xiǎn)，并自己承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。而該企業(yè)背離了P2P貸款平臺(tái)的這一基本原則?！熬€下債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式”也被前央行副行長(zhǎng)吳曉靈認(rèn)為有非法集資的嫌疑”。
目前做這行主要還是靠自律，靠信譽(yù)。目前發(fā)起項(xiàng)目需求后流標(biāo)率約為30%，而在借貸后總的資金的壞賬率（非交易數(shù)量的比例）約為1.2%。作為平臺(tái)的中介方目前只能加強(qiáng)對(duì)借款方的審核管理，從而盡量將放款方的風(fēng)險(xiǎn)降低。
有一部分P2P平臺(tái)為了規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)，選擇與第三方支付平臺(tái)合作，出借方的資金通過第三方平臺(tái)直接進(jìn)入借款者的賬戶，不再通過P2P平臺(tái)，這樣就保證了信息流與資金流的分離。因此第三方支付公司對(duì)于P2P的資金也承擔(dān)了一定的監(jiān)督責(zé)任。對(duì)此，支付寶方面表示，對(duì)于P2P業(yè)務(wù)的合作方有著相當(dāng)嚴(yán)格的要求。需要經(jīng)過合作方當(dāng)?shù)卣恼J(rèn)可、并且是純中介性質(zhì)等門檻才考慮為其開放支付寶通道。
對(duì)于資金的清算與結(jié)算，部分業(yè)者表示，由于資金流還不夠大無法進(jìn)行銀行托管，目前還是需要通過P2P網(wǎng)站進(jìn)行管理。暢貸網(wǎng)創(chuàng)始人及CEO施俊先生也表示專業(yè)的第三方獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的缺失也進(jìn)一步加大了對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)控制的難度。目前部分企業(yè)采取的措施是清算賬戶由自己控制，而結(jié)算賬戶由第三方支付控制的清結(jié)算分離的系統(tǒng)。
網(wǎng)絡(luò)借貸的B2C模式
除了P2P，B2C是網(wǎng)絡(luò)借貸的另外一種模式。B2C（Bank to Customer）是指金融機(jī)構(gòu)對(duì)資金需求方以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)與資金需求方通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行溝通與交流，并達(dá)成貸款意向。相對(duì)于P2P，B2C更多的起著提供信息和溝通、助理的作用。根據(jù)平臺(tái)與金融機(jī)構(gòu)合作深度不同，金融機(jī)構(gòu)可針對(duì)網(wǎng)絡(luò)渠道客戶推出特定產(chǎn)品，開放綠色通道，以提高審批效率。網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)承擔(dān)部分金融機(jī)構(gòu)職能，完成部分資料審核等貸前工作。借貸項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與把控仍然由金融機(jī)構(gòu)來完成；除了阿里貸款和E單通，大部分貸款的發(fā)放依然需要金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行線下走訪后簽訂合同，貸款發(fā)放也在線下進(jìn)行。
目前B2C的幾家企業(yè)盈利模式都不相同。如部分企業(yè)通過自助渠道服務(wù)、融資顧問服務(wù)、以及類似“一條龍”的VIP服務(wù)，收取會(huì)員費(fèi)。主要盈利模式是向金融機(jī)構(gòu)收取廣告費(fèi)。而有些企業(yè)是向金融機(jī)構(gòu)推量推送客戶，收取信息費(fèi)用。有些企業(yè)則是通過與銀行合作，收取中小企業(yè)的服務(wù)費(fèi)，同時(shí)也從銀行方面獲得一定的收益。
現(xiàn)在的P2P就好像2003年的淘寶
在國(guó)內(nèi)對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)行業(yè)機(jī)制和立法、監(jiān)督空白的情況下，在上海市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)指導(dǎo)下，由相關(guān)企業(yè)發(fā)起的“網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟”與12月20日成立，首批有十家企業(yè)“入伙”。業(yè)者表示，聯(lián)盟的建立是對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)規(guī)范化的一大促進(jìn)；聯(lián)盟的建立對(duì)于行業(yè)立法和資金托管機(jī)制等提供了溝通的渠道，也對(duì)行業(yè)規(guī)范起到一定的約束作用。
央行于11月初表態(tài)稱“民間借貸是正規(guī)金融有益和必要的補(bǔ)充，具有制度層面的合法性”對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)也是一大利好。
網(wǎng)絡(luò)和金融的新生事物
P2P借貸是peer to peer lending的縮寫，peer是個(gè)人的意思。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸則是依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人對(duì)個(gè)人的小額借貸行為。英國(guó)最大的P2P網(wǎng)貸公司Zopa,成立于2005年。截至2012年11月，累計(jì)貸款總額達(dá)2.5億英鎊。美國(guó)最大的兩家P2P網(wǎng)貸公司Lending club和Prosper，成立于2006。截至2012年11月,這兩家機(jī)構(gòu)共發(fā)放了10萬筆貸款，累計(jì)貸款總額超過10億美金。國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)站始于2006年。
在傳統(tǒng)借貸，尤其是銀行借貸中，借款方的門檻較高，個(gè)人、小額貸款很難成功。民間借貸沒有相關(guān)立法，利率又較高。對(duì)于放款方個(gè)人來講，將資金存在銀行或進(jìn)行其它投資相比，通過P2P可以獲得較高的資金收益率。借貸雙方的利益趨同給了P2P發(fā)展的空間。
P2P網(wǎng)站目前主要是一個(gè)平臺(tái)，需求方發(fā)布需求，借款方選擇項(xiàng)目出資借款。在借款期限到期后根據(jù)發(fā)布需求時(shí)的利率完成還款和收款流程。網(wǎng)站就阿迷平臺(tái)的盈利模式目前主流的方式為向借款方收取一定比例的中介傭金。
國(guó)內(nèi)機(jī)制空白行業(yè)存在風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)前國(guó)內(nèi)對(duì)P2P行業(yè)尚無明確的政策法規(guī)框架，缺乏有效的監(jiān)督管理機(jī)制，以及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致市場(chǎng)參差不齊，存在非法集資等潛在風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)外的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款建立在完備個(gè)人征信體系之上，在美國(guó)，通過一個(gè)社會(huì)保險(xiǎn)號(hào)就可以了解一個(gè)人的信用狀況如何。而在在中國(guó)，目前個(gè)人征信體系沒有建立，也人為地提高了網(wǎng)絡(luò)貸款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)報(bào)道，領(lǐng)航企業(yè)是目前寬泛意義上的P2P貸款領(lǐng)域的最大玩家。成立于2006年，員工14000余人，平臺(tái)累計(jì)貸款成交量為120億元。它已經(jīng)獲得凱鵬華盈、IDG與摩根士丹利聯(lián)合投資，兩輪合計(jì)近1億美元。但是保證其快速發(fā)展的中國(guó)式“線下債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式”則被同行詬病?！半m然打著P2P的旗，但該企業(yè)已不屬于P2P借貸平臺(tái)?！币晃籔2P借貸平臺(tái)的負(fù)責(zé)人如此評(píng)價(jià)該企業(yè)，他并未把該企業(yè)視為自己的同行，在他看來，P2P借貸平臺(tái)應(yīng)該是只起到“撮合”作用，即由用戶自己選擇投資標(biāo)的，自己甄別風(fēng)險(xiǎn)，并自己承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。而該企業(yè)背離了P2P貸款平臺(tái)的這一基本原則?！熬€下債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式”也被前央行副行長(zhǎng)吳曉靈認(rèn)為有非法集資的嫌疑”。
目前做這行主要還是靠自律，靠信譽(yù)。目前發(fā)起項(xiàng)目需求后流標(biāo)率約為30%，而在借貸后總的資金的壞賬率（非交易數(shù)量的比例）約為1.2%。作為平臺(tái)的中介方目前只能加強(qiáng)對(duì)借款方的審核管理，從而盡量將放款方的風(fēng)險(xiǎn)降低。
有一部分P2P平臺(tái)為了規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)，選擇與第三方支付平臺(tái)合作，出借方的資金通過第三方平臺(tái)直接進(jìn)入借款者的賬戶，不再通過P2P平臺(tái)，這樣就保證了信息流與資金流的分離。因此第三方支付公司對(duì)于P2P的資金也承擔(dān)了一定的監(jiān)督責(zé)任。對(duì)此，支付寶方面表示，對(duì)于P2P業(yè)務(wù)的合作方有著相當(dāng)嚴(yán)格的要求。需要經(jīng)過合作方當(dāng)?shù)卣恼J(rèn)可、并且是純中介性質(zhì)等門檻才考慮為其開放支付寶通道。
對(duì)于資金的清算與結(jié)算，部分業(yè)者表示，由于資金流還不夠大無法進(jìn)行銀行托管，目前還是需要通過P2P網(wǎng)站進(jìn)行管理。暢貸網(wǎng)創(chuàng)始人及CEO施俊先生也表示專業(yè)的第三方獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的缺失也進(jìn)一步加大了對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)控制的難度。目前部分企業(yè)采取的措施是清算賬戶由自己控制，而結(jié)算賬戶由第三方支付控制的清結(jié)算分離的系統(tǒng)。
網(wǎng)絡(luò)借貸的B2C模式
除了P2P，B2C是網(wǎng)絡(luò)借貸的另外一種模式。B2C（Bank to Customer）是指金融機(jī)構(gòu)對(duì)資金需求方以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)與資金需求方通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行溝通與交流，并達(dá)成貸款意向。相對(duì)于P2P，B2C更多的起著提供信息和溝通、助理的作用。根據(jù)平臺(tái)與金融機(jī)構(gòu)合作深度不同，金融機(jī)構(gòu)可針對(duì)網(wǎng)絡(luò)渠道客戶推出特定產(chǎn)品，開放綠色通道，以提高審批效率。網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)承擔(dān)部分金融機(jī)構(gòu)職能，完成部分資料審核等貸前工作。借貸項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與把控仍然由金融機(jī)構(gòu)來完成；除了阿里貸款和E單通，大部分貸款的發(fā)放依然需要金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行線下走訪后簽訂合同，貸款發(fā)放也在線下進(jìn)行。
目前B2C的幾家企業(yè)盈利模式都不相同。如部分企業(yè)通過自助渠道服務(wù)、融資顧問服務(wù)、以及類似“一條龍”的VIP服務(wù)，收取會(huì)員費(fèi)。主要盈利模式是向金融機(jī)構(gòu)收取廣告費(fèi)。而有些企業(yè)是向金融機(jī)構(gòu)推量推送客戶，收取信息費(fèi)用。有些企業(yè)則是通過與銀行合作，收取中小企業(yè)的服務(wù)費(fèi)，同時(shí)也從銀行方面獲得一定的收益。
現(xiàn)在的P2P就好像2003年的淘寶
在國(guó)內(nèi)對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)行業(yè)機(jī)制和立法、監(jiān)督空白的情況下，在上海市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)指導(dǎo)下，由相關(guān)企業(yè)發(fā)起的“網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟”與12月20日成立，首批有十家企業(yè)“入伙”。業(yè)者表示，聯(lián)盟的建立是對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)規(guī)范化的一大促進(jìn)；聯(lián)盟的建立對(duì)于行業(yè)立法和資金托管機(jī)制等提供了溝通的渠道，也對(duì)行業(yè)規(guī)范起到一定的約束作用。
央行于11月初表態(tài)稱“民間借貸是正規(guī)金融有益和必要的補(bǔ)充，具有制度層面的合法性”對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)也是一大利好。
幫助中心
友情鏈接
聯(lián)系我們
咨詢熱線:
4006096038
? Copyright ?2011-2022 北京恒昌惠誠(chéng)信息咨詢有限公司 版權(quán)所有 京ICP備13010550號(hào)-1 京公網(wǎng)安備 11010502032283號(hào) 打擊非法集資，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展
