恒昌財(cái)富：劉士余“兩條底線”引發(fā)P2P網(wǎng)貸的深思

　　從P2P網(wǎng)貸本身來(lái)看，非法吸儲(chǔ)與非法集資似乎與整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)是格格不入的。P2P網(wǎng)貸純粹是作為一個(gè)第三方，為那些有資金需要的人和那些不知道如何打理資金的工薪階層提供了一個(gè)資金互通的平臺(tái)。如果僅僅只是單純的從事線上借貸業(yè)務(wù)，P2P平臺(tái)是不會(huì)踩到這兩條警戒線的。因?yàn)?，線上業(yè)務(wù)只是提供借貸信息，平臺(tái)是不會(huì)介入到整個(gè)借貸行為的完成過(guò)程當(dāng)中。但是在中國(guó)這樣一個(gè)缺乏完善的信用體系的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，線上業(yè)務(wù)存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，難以維持一個(gè)平臺(tái)的基本運(yùn)營(yíng)。所以，國(guó)內(nèi)更多的P2P平臺(tái)是采用線上與線下相結(jié)合的模式，也就是O2O。
 

　　線上與線下業(yè)務(wù)的變異，觸碰“兩條底線”
 

　　采取O2O模式最大的好處就是可以把線上與線下模式的優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，獲得優(yōu)質(zhì)的投資人和借貸人。但這也使得P2P平臺(tái)掌握了更多的資金配置權(quán)。
 

　　通過(guò)線上業(yè)務(wù)獲得更多的投資者。線上業(yè)務(wù)的發(fā)展，投資者的增多，考驗(yàn)的是一個(gè)平臺(tái)如何去抗拒巨額資金的誘惑。有的平臺(tái)會(huì)選擇快速擴(kuò)展線下業(yè)務(wù)，滿足投資者需求。有的平臺(tái)用欺騙的手法，發(fā)虛假標(biāo)，聚集資金，挪作他用。
 

　　純粹的線上業(yè)務(wù)很難獲得充足的借款人，此外，借款人的信息的真實(shí)性也很難評(píng)估。因此，線下業(yè)務(wù)不可避免的成為了線上業(yè)務(wù)的有力補(bǔ)充。通過(guò)線下業(yè)務(wù)可以獲得更多優(yōu)質(zhì)的借款人。現(xiàn)在很多有資金需求的人不懂得如何在網(wǎng)上進(jìn)行借貸，線下業(yè)務(wù)無(wú)疑是把借貸者的資金需求轉(zhuǎn)化為網(wǎng)絡(luò)借貸信息。整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)，借錢(qián)的利息遠(yuǎn)高于投資獲得的利息。有的平臺(tái)為了那些高額借貸利息盲目擴(kuò)張線下業(yè)務(wù)，還有的平臺(tái)自身的風(fēng)險(xiǎn)控制操作不當(dāng)，導(dǎo)致線下業(yè)務(wù)膨脹，這為平臺(tái)的發(fā)展埋下了一個(gè)重磅炸彈。
 

　　盲目擴(kuò)張與急速膨脹的線下業(yè)務(wù)必然會(huì)導(dǎo)致投資人的不足。因此，一些平臺(tái)先行發(fā)放借款資金，再把債權(quán)分割打包，出售給那些投資人。按照我國(guó)相關(guān)法律規(guī)定，非法集資是指單位或者個(gè)人未依照法定程序經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，以發(fā)行債權(quán)憑證的方式向社會(huì)公眾籌集資金，并承諾在一定期限內(nèi)還本付息的行為。P2P平臺(tái)債權(quán)分割轉(zhuǎn)讓的方式無(wú)疑是游走在非法集資的邊緣。7月份，重慶的5家P2P公司就是因?yàn)樯嫦臃欠Y而被相關(guān)部門(mén)查處。
 

　　恒昌財(cái)富：堅(jiān)守P2P平臺(tái)的本性，遠(yuǎn)離“兩條底線”
 

　　“P2P平臺(tái)把握好線上業(yè)務(wù)與線下業(yè)務(wù)的尺度，扮演好第三方的角色，是可以遠(yuǎn)離"兩條底線"的?！焙悴?cái)富內(nèi)部負(fù)責(zé)人表示。
 

　　P2P平臺(tái)以第三者的身份介入投資人與借貸人之間，其本身只不過(guò)是個(gè)資金供需信息溝通的橋梁。一旦逾越了這個(gè)位置，就很容易觸碰到非法吸儲(chǔ)與非法集資的底線。因此，P2P平臺(tái)只需要把自己應(yīng)該做的事做好就可以。
 

　　一方面，確保線上與線下信息的對(duì)稱。有多少借款額度就要有多少投資額度，這在實(shí)際操作中是很難控制的。較為合適的方法是，線上與線下業(yè)務(wù)同時(shí)開(kāi)展，盡可能達(dá)到資金供需的平衡，恒昌財(cái)富就是這樣做的。此外，恒昌財(cái)富保證借款資料的公開(kāi)透明。這樣投資人可以了解到每一筆資金的去向與用途，有利于投資人對(duì)平臺(tái)的監(jiān)督。
 

　　另一方面，控制好線下業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。線下業(yè)務(wù)員開(kāi)發(fā)的借款客戶，要通過(guò)嚴(yán)格的風(fēng)控審核，以減少壞賬的出現(xiàn)和防止借款客戶過(guò)度膨脹。恒昌財(cái)富的審核和其他平臺(tái)不同，從源頭上開(kāi)始就把好關(guān)。恒昌有自己的一套“三審五催”體系，先是業(yè)務(wù)員初步審核，再把相關(guān)資料移交風(fēng)控人員，風(fēng)控人員不僅要審核資料還要進(jìn)行實(shí)地考察，最后移交審貸會(huì)決議。當(dāng)然，還有一步就是貸后跟進(jìn)。恒昌財(cái)富就是像這樣層層把關(guān)，努力把風(fēng)險(xiǎn)降到最低，盡可能保障投資人的利益。
 

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，相關(guān)法律制度和征信制度的完善，網(wǎng)貸行業(yè)必將能夠摸索出自己特色的道路， 處理好線上與線下的關(guān)系，迎來(lái)發(fā)展的春天。